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【文傳金業(yè)10.10交易策略】美儲(chǔ)紀(jì)要稱降息呼聲“過(guò)頭”，CPI前黃金延續(xù)震蕩行情
周三現(xiàn)貨黃金行情走的異常冷靜，在短暫反彈上破1510后金價(jià)掉頭下行，一度回調(diào)測(cè)試1499一線，最終收盤(pán)于1505附近，全天窄幅調(diào)整。黃金對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要的反應(yīng)不及預(yù)期，因美聯(lián)儲(chǔ)此次會(huì)議紀(jì)要強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)對(duì)降息幅度的預(yù)期超過(guò)了美聯(lián)儲(chǔ)原本計(jì)劃，存在誤解。但周四開(kāi)盤(pán)金價(jià)快速向上拉升，目前已順利重返1510上方，最高上測(cè)1517水平，這不僅因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)CPI數(shù)據(jù)預(yù)期不佳，也受到歐洲央行政策寬松空間受限消息的影響。日內(nèi)關(guān)注美國(guó)CPI和歐洲央行會(huì)議紀(jì)要，操作上仍以回調(diào)做多為主。
文傳金業(yè)分析美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要稱降息呼聲“過(guò)頭”
周四凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議紀(jì)要揭曉，部分成員擔(dān)心，要求放松貨幣政策的市場(chǎng)呼聲可能有些過(guò)頭了。“幾位與會(huì)者”表示，市場(chǎng)對(duì)未來(lái)寬松政策的預(yù)期超出了他們認(rèn)為的合理預(yù)期，可能需要更好地讓市場(chǎng)預(yù)期與政策制定者的預(yù)期保持一致。盡管如此，10月降息預(yù)期仍是不跌反升，“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”顯示，美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要公布之后10月降息25個(gè)基點(diǎn)至1.50%－1.75%的概率由此前的80.7升至82.8%，造成了黃金超短線漲跌收斂的局面。
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美聯(lián)儲(chǔ)成員們對(duì)未來(lái)的政策路徑存在嚴(yán)重分歧，而紀(jì)要發(fā)布后，投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)月底降息的不同看法也發(fā)生變化，CPI數(shù)據(jù)的參考價(jià)值強(qiáng)化。但稍早發(fā)布的美國(guó)PPI數(shù)據(jù)表現(xiàn)并不理想，PCE指標(biāo)也出現(xiàn)一定下滑，若CPI數(shù)據(jù)如其走軟，則降息預(yù)期或?qū)⒅匦绿嵴窠饍r(jià)。目前市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)9月CPI年率預(yù)期增長(zhǎng)1.8%，核心CPI年率預(yù)期為2.4%。
歐洲央行政策調(diào)整空間受限
和美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期持續(xù)升溫不同，歐洲央行政策調(diào)整空間進(jìn)一步收窄。歐洲央行副行長(zhǎng)金多斯指出，歐元區(qū)通脹水平當(dāng)前并沒(méi)有“脫鉤”的風(fēng)險(xiǎn)，短期并無(wú)進(jìn)一步調(diào)低的迫切需求。他還指出，盡管歐央行可以進(jìn)一步降息，但貨幣政策的副作用越來(lái)越明顯且具體。市場(chǎng)認(rèn)為這是歐央行高層釋放了一個(gè)鷹派信號(hào)，消息令受到脫歐風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)打壓的歐元反彈，對(duì)美元形成一定打壓，成為黃金反彈的新助力。日內(nèi)稍晚，歐洲央行將公布利率決議，若決議延續(xù)金多斯論調(diào)，在黃金有望進(jìn)一步上行。
地緣沖突疊加貿(mào)易局勢(shì)繼續(xù)刺激避險(xiǎn)
中美貿(mào)易談判即將啟動(dòng)，市場(chǎng)緊張情緒有所緩和，但稍早卻傳出美國(guó)商務(wù)部周一再將8家中國(guó)科技企業(yè)和20個(gè)公安單位列入黑名單的消息，引起市場(chǎng)警覺(jué)。另外，中東地緣局勢(shì)成為刺激避險(xiǎn)的新要素，土耳其軍隊(duì)正式開(kāi)進(jìn)鄰國(guó)敘利亞，同時(shí)伊朗則針對(duì)性地在該國(guó)與土耳其接壤的庫(kù)爾德人聚居區(qū)開(kāi)展大規(guī)模軍事演習(xí)，而伊拉克的內(nèi)亂也遠(yuǎn)未平息。地緣風(fēng)險(xiǎn)疊加貿(mào)易紛爭(zhēng)持續(xù)刺激避險(xiǎn)避險(xiǎn)需求，對(duì)黃金形成提振。
消息面前瞻
10月10日至11日中美新一輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商啟動(dòng)，雖然市場(chǎng)情緒一度出現(xiàn)緩和，但對(duì)于此次談判能否取得重大突破，市場(chǎng)持觀望態(tài)度。晚間主要看點(diǎn)是美國(guó)CPI數(shù)據(jù)，目前市場(chǎng)預(yù)期偏中性，但由于PPI表現(xiàn)不佳，部分投資者擔(dān)心數(shù)據(jù)傳導(dǎo)令CPI前景黯淡，為降息提供新籌碼。在英國(guó)脫歐進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)之際，歐洲央行政策調(diào)整的市場(chǎng)影響比較有限，但因?yàn)樵撗胄懈邔由栽玑尫帕吮容^鷹派的言論，若晚間會(huì)議紀(jì)要延續(xù)這一觀點(diǎn)，則可能成為黃金短線調(diào)整的重要線索。
技術(shù)分析概覽
黃金小時(shí)圖，文傳金業(yè)圖，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載
小時(shí)圖上，黃金出現(xiàn)新一輪反彈，但并未突破近期高點(diǎn)，超短線形成小幅下傾的調(diào)整通道，回調(diào)初步支撐在隔夜低點(diǎn)附近的1500-1497區(qū)間，續(xù)跌指向近一周低點(diǎn)附近的1492-88區(qū)間，若跌破該區(qū)間則將失守50%斐波那契回檔位，將加大短線回調(diào)壓力。反之若保持在該水平上方運(yùn)行，則黃金寬幅震蕩延續(xù)。上方關(guān)注本月高點(diǎn)附近的1520-25區(qū)間，續(xù)漲指向1533-35區(qū)間和1540一線。
黃金日線圖，文傳金業(yè)圖，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載
日線上，可以看到黃金尚未完成突破，截止當(dāng)前的震蕩行情未能推動(dòng)金價(jià)突破近期形成的下行行情通道，金價(jià)遲遲未能回歸中期上行通道內(nèi)，中長(zhǎng)線做多時(shí)機(jī)不成熟，觀望為主。若成功突破并站穩(wěn)1533-35區(qū)間，則有望上看中期上行高點(diǎn)附近的1557一線附近，若金價(jià)在下行通道上沿遇阻回落，回調(diào)初步目標(biāo)在近期回調(diào)低點(diǎn)附近的1460附近。
文傳金業(yè)交易建議：
上方阻力：1520-25、1533-35、1540 下方支撐：1500-1497、1492-88、1480-74
（操作建議，僅供參考�。� |
